В 1967 году, параллельно с развёртыванием выпуска М-412 в Москве, аналогичные автомобили стали производить вместо М-408 на построенном на производственной базе оборонного предприятия Ижевском автозаводе, курируемом лично министром оборонной промышленности Устиновым.

Ижевские «Москвичи» модернизировались независимо от московских. В 1982 году был проведён последней рестайлинг автомобиля, появились двери с утопленными в филенки ручками (отличные от аналогичных на «Москвиче-2140»), чёрная крашенная решётка радиатора. Новая модификация получила обозначение «Москвич-412ИЭ-028».