В начале 1900-х годов, Этторе Бугатти создал средство для проектирования автомобилей по контракту. Он работал с DeDdietrich, Mathis и Deutz, прежде чем создать свою собственную компанию в Molsheim, Эльзасе, в 1909 году.
Производство автомобилей Bugatti началось в 1910 году.

В 1911 году Bugatti разработал двухместный автомобиль , оснащенный двигателем 855cc. Прототип автомобиля был создан и показан крупным производителям в надежде на лицензирования проектирования. Автомобиль был показан немецкой фирме Wanderer , а затем фирме Peugeot для французского рынка.

Peugeot воспользовался возможностью и представил его в 1912 году на Парижском автосалоне. Производство началось в начале 1913 г. после прекращения производства Типа 69.
Он будет оставаться в производстве в качестве типа ВР1 до 1916 года и станет самым продаваемым автомобилем , разработанным Bugatti .

Этот маленький автомобиль вдохновил производителей из Германии, Франции и Англии, чтобы создать подобные маленькие, недорогие автомобили. С тем чтобы держать цены на низком уровне, Peugeot оборудовал автомобиль 2-ступенчатой коробкой передач на начальном этапе, которая впоследствии была заменена 3-ступенчатой. Двигатель Peugeot рядная 4-ка, который выдает скромные 10 лошадиных сил. Автомобиль весил 770 фунтов и имел максимальную скорость около 37 миль /ч.